FRED 汇集美国和部分国际宏观、金融、就业、价格、利率、货币和地区时间序列。适合美国宏观金融、货币政策、资产定价背景变量和教学复制；核心是 series_id、频率、季调和 vintage/实时数据选择。
FRED 美国宏观金融时间序列 共收录 10 个变量——其中常被用作因变量的 3 个、用作核心自变量的 5 个、用作控制变量的 8 个。本数据集常见的研究方向包括：货币政策与宏观波动、金融条件与实体经济。
货币政策与宏观波动：因变量 INDPRO，核心自变量 FEDFUNDS、T10Y2Y，建议控制 UNRATE、CPIAUCSL、DATE。
金融条件与实体经济：因变量 GDPC1，核心自变量 DGS10、VIXCLS，建议控制 UNRATE、CPIAUCSL、DATE。
| 变量名 | 标签 | 类型/角色 | 数据文件 | 说明 · 关键词 |
|---|---|---|---|---|
| DATE | 日期 Date | identifier / time | series | FRED observation date；月度/季度/年度频率需要统一 date日期 |
| series_id | FRED 序列 ID FRED series ID | identifier / identifier | series | FRED 稳定序列代码，如 UNRATE、CPIAUCSL、FEDFUNDS seriesindicator |
| FEDFUNDS | 联邦基金有效利率 Effective Federal Funds Rate | continuous / iv,control | series | Effective Federal Funds Rate，货币政策和利率环境常用变量 interest ratemonetary policy联邦基金利率 |
| DGS10 | 10年期美国国债收益率 10-Year Treasury Constant Maturity Rate | continuous / iv,control | series | 10-year Treasury yield，期限利差和折现率研究常用 Treasuryyield国债收益率 |
| T10Y2Y | 10年-2年国债期限利差 10-Year Treasury minus 2-Year Treasury spread | continuous / iv,control | series | 收益率曲线斜率指标，预测衰退和金融条件常用 yield curveterm spread期限利差 |
| UNRATE | 美国失业率 Unemployment Rate | continuous / dv,control | series | 美国劳工统计局失业率，月度季调 unemploymentlabor失业率 |
| CPIAUCSL | CPI 城市消费者价格指数 Consumer Price Index for All Urban Consumers | continuous / iv,control | series | CPI index level; 通胀率需自行取同比或环比变化 CPIinflation通胀 |
| GDPC1 | 实际 GDP Real Gross Domestic Product | continuous / dv,control | series | Real GDP，季度季调年率；增长率需取对数差分或使用官方增长序列 GDPreal GDP实际GDP |
| INDPRO | 工业生产指数 Industrial Production Index | continuous / dv,control | series | 工业生产指数，月度季调 industrial production工业生产 |
| VIXCLS | VIX 波动率指数 CBOE Volatility Index: VIX | continuous / iv,control | series | 市场波动率/不确定性指标 VIXuncertaintyvolatility |
变量百科是开放查询入口；实证向导把同样的码本接到代码生成里——上传你的 fred_macro 数据，系统自动识别变量并套用对应的清洗规则、推荐研究设计、跑回归、出 Word 报告。