国泰安CSMAR股票市场交易数据库，包含日度和月度交易数据、市场指标等。
CSMAR股票市场数据库 共收录 26 个变量——其中常被用作因变量的 9 个、用作核心自变量的 14 个、用作控制变量的 8 个。本数据集常见的研究方向包括：资产定价研究、流动性与收益率、事件研究与异常收益。
资产定价研究：因变量 dretwd，核心自变量 beta、marketvalue、pb，建议控制 year、month。
流动性与收益率：因变量 mretwd，核心自变量 dnshrtrd、volatility，建议控制 marketvalue、beta、year。
事件研究与异常收益：因变量 dretwd，核心自变量 mkt_ret，建议控制 marketvalue、dnshrtrd、trdsta。
| 变量名 | 标签 | 类型/角色 | 数据文件 | 说明 · 关键词 |
|---|---|---|---|---|
| stkcd | 股票代码 Stock code | identifier / identifier | daily | 上市公司股票代码 股票代码证券代码 |
| trddt | 交易日期 Trading date | identifier / time | daily | 交易日期（YYYY-MM-DD） 交易日期日期 |
| year | 年份 Year | continuous / time | daily | 交易年份 年份 |
| month | 月份 Month | continuous / time | daily | 交易月份 月份 |
| clsprc | 收盘价 Closing price | continuous / dv | daily | 日收盘价（元） 收盘价股价 |
| opnprc | 开盘价 Opening price | continuous / iv | daily | 日开盘价（元） 开盘价 |
| hiprc | 最高价 Highest price | continuous / iv | daily | 日最高价（元） 最高价 |
| loprc | 最低价 Lowest price | continuous / iv | daily | 日最低价（元） 最低价 |
| dnshrtrd | 日换手率 Daily turnover rate | continuous / iv,dv | daily | 日换手率（%） 换手率流动性 |
| dretwd | 考虑现金红利再投资的日个股回报率 Daily return (with cash dividend reinvested) | continuous / dv | daily | 考虑现金红利再投资的日个股回报率 日回报率收益率日收益 |
| mretwd | 考虑现金红利再投资的月个股回报率 Monthly return (with cash dividend reinvested) | continuous / dv | monthly | 考虑现金红利再投资的月个股回报率 月回报率月收益率 |
| marketvalue | 总市值 Total market capitalization | continuous / iv,control | daily | 总市值（万元） 市值总市值 |
| pb | 市净率 Price-to-book ratio | continuous / iv,dv | daily | 每股市价/每股净资产 市净率PB |
| pe | 市盈率 Price-to-earnings ratio | continuous / iv,dv | daily | 每股市价/每股收益 市盈率PE |
| beta | 贝塔系数 Beta | continuous / iv | monthly | 个股相对于市场的贝塔系数 贝塔系统风险Beta |
| volatility | 波动率 Volatility | continuous / dv,iv | monthly | 月度收益率标准差 波动率风险标准差 |
| volume | 成交量 Trading volume | continuous / iv | daily | 日成交量（股） 成交量交易量 |
| dretnd | 不考虑现金红利再投资的日个股回报率 Daily return without cash dividend reinvested | continuous / dv | daily | 不考虑现金红利再投资的日个股回报率，适合与 dretwd 做口径稳健性比较 日回报率不含红利收益率事件研究 |
| mretnd | 不考虑现金红利再投资的月个股回报率 Monthly return without cash dividend reinvested | continuous / dv | monthly | 不考虑现金红利再投资的月个股回报率，常用于资产定价稳健性 月回报率不含红利收益率 |
| amount | 成交金额 Trading amount | continuous / iv,control | daily | 日成交金额；单位需按 CSMAR 下载字段说明确认 成交金额成交额交易额流动性 |
| markettype | 市场类型 Market type | categorical / control | daily | 股票所属市场类型，常用于筛选 A 股、主板/创业板/科创板或构造市场固定效应 市场类型A股主板创业板科创板 |
| trdsta | 交易状态 Trading status | categorical / control | daily | 交易状态字段，用于剔除停牌、退市整理或异常交易记录 交易状态停牌正常交易退市 |
| amihud | Amihud 非流动性指标 Amihud illiquidity | continuous / iv,control | daily | 常由 |return|/成交金额 构造；如果用户上传已处理字段，需说明收益率和成交额单位 Amihud非流动性流动性价格冲击 |
| illiquidity | 非流动性指标 Illiquidity measure | continuous / iv,control | daily | 非流动性综合入口，可对应 Amihud、零收益天数或买卖价差等已构造变量；论文需披露构造方法 非流动性流动性ILLIQAmihud |
| risk_free_rate | 无风险利率 Risk-free rate | continuous / control | market | 资产定价模型中的无风险收益率，可能来自 CSMAR 因子库或用户与国债利率合并构造 无风险利率国债利率资产定价因子模型 |
| mkt_ret | 市场收益率 Market return | continuous / iv,control | market | 市场组合收益率，事件研究市场模型、CAPM 和因子模型常用 市场收益率市场回报市场模型MKT |
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